The Cross-Border Compass: Living Between Two Worlds: The Financial Questions Most Cross-Border Families Miss

By Suzue Sato | July 2025

MoneyCafe Advisors | Cross-Border Financial Planning

For individuals and families with ties to both the U.S. and Japan, managing your financial

life can be uniquely rewarding — and unusually complex. Whether you were born in one

country and built your career in the other, or you’re raising a cross-cultural family that

spans time zones, the financial rules often feel like they don’t quite fit your life.

Over the years, I’ve worked with many clients in your position. They’re thoughtful,

diligent, and committed to their families — but too often, they’re missing critical

financial questions that only become obvious when it’s too late.

Here are three cross-border planning questions that deserve more attention than they

usually get:

1. Will my retirement income be taxed twice?

If you’ve worked and saved in both countries, you might receive income from:

- U.S.-based retirement accounts (401(k), IRA etc.)

- Japanese Kosei/Kokumin nenkin (Social pension)

- U.S. Social Security

- Employer pensions or annuities

But how those incomes are taxed depends on residency status, treaty eligibility, and

withdrawal strategy.

The U.S.–Japan tax treaty helps reduce double taxation, but it’s not automatic.

Without proper structuring, some retirees find themselves surprised by taxation from

both countries, or penalized by reporting mistakes.

➡️ Planning ahead — before you start taking distributions — can protect your

retirement income.

2. Are my assets protected under both legal systems?

Estate planning is where cross-border issues often become painfully real. In Japan,

inheritance is handled through a fixed hierarchy. In the U.S., various forms of trusts,

beneficiary designations, and gift/estate tax rules are applicable, and these rules change

based on citizenship/permanent legal resident, domicile, and asset location.

Without proper coordination:

- Your heirs could face delays, confusion, or double taxation.

- Assets could get stuck in probate, or even be lost in translation.

- Your intentions may not be honored the way you assumed.

➡️ A U.S. Will alone may not be enough. Neither is relying on local Japanese

expectations. Coordinating both sides is essential.

3. Are my investments compliant and efficient globally?

This one often surprises people: some U.S. brokerage firms restrict services or close

accounts if you move abroad. Likewise, many Japanese firms have limited options for

U.S. citizens or residents due to complex regulations, such as FATCA.

And if you invest in Japanese mutual funds while living in the U.S., you may be exposed

to PFIC rules — a tax nightmare if not handled correctly.

➡️ A tailored, globally compliant investment strategy is possible — but it needs to be

designed around your residency, citizenship, and goals.

Final Thought

Cross-border families live with richness and complexity — emotionally, culturally, and

financially. That’s why I created The Cross-Border Compass — a place to offer clear,

practical insights for people who live between systems and across oceans.

You shouldn’t have to figure this out alone.

If any of these topics raise questions for your situation, I invite you to reach out.

—

Suzue Sato ChFC

Cross-Border Financial Advisor

MoneyCafe Advisors LLC

suzue@moneycafeadvisors.com

303-717-3540

https://moneycafeadvisors.com

「日米を跨ぐ人生：

多くのクロスボーダー家族が見落としがちな重要なお金の視点」

アメリカと日本の両方を跨いでの人生を送られている個人やご家族にとって、資

産やお金の管理は、特別な充実感がある一方で、非常に複雑に感じられることも

少なくありません。

アメリカと日本の両方に関わりのある方にとって、お金の管理はやりがいがある

一方で、とても複雑に感じられることもあります。国をまたいで働く、暮らす、

家族を育てる中で、一般的なルールが自分には合わないと感じることも少なくあ

りません。

これまで、皆さまのような立場にある多くのクライアントと関わってきました。

みなさん家族のことを真剣に考え、誠実に物事に取り組む方ばかりです。

しかし、多くの場合、本当に大切なお金に関連するものを見落としてしまい、そ

れが明らかになるのは手遅れになってからというケースも少なくありません。

以下は、クロスボーダー（国をまたぐ）ライフプランニングにおいて、もっとも

注目されるべき3つの重要なポイントです：

1. 私のリタイアメント収入は二重課税される？

アメリカと日本の両方で働き、資産を築いてきた方は、以下のようなさまざまな

収入源からリタイアメント収入を受け取る可能性があります：

 アメリカの退職口座（401(k)、IRA など）

 日本の厚生年金／国民年金

 米国のソーシャルセキュリテイ

 企業年金や年金型保険（アニュイティ）

それぞれの国で異なる課税ルールがあるため、適切な対策をしなければ同じ収入

に対して日米両方で課税される可能性があります。

しかし、これらの収入がどのように課税されるかは、居住ステータス、日米租税

条約の適用可否、引き出し方の戦略によって大きく異なります。

日米間の租税条約は二重課税を軽減するために存在しますが、自動的に適用され

るわけではありません。適切な手続きを行わなければ、両国から課税されたり、

申告ミスによるペナルティを受けたりするケースもあります。

➡️リタイアメント口座から引出しを始める前にきちんと計画を立てることが、

あなたの退職後の収入を守る鍵になります。

2. 私の資産は、日米両方の法制度で守られている？

クロスボーダーの課題で特に顕著に現れるのが、「相続・贈与設計（エステート

プランニング）」です。

日本では、相続は法定相続順位に基づいて処理されます。一方、アメリカでは、

種々の信託（トラスト）、受取人指定、贈与・相続税のルールなど、多様な制度

があり、市民権・永住権の有無、居住地（ドミサイル）、資産の所在国によって

適用されるルールが変わってきます。

適切な準備をしていないと、次のような問題が発生する可能性があります：

 ご家族（相続人）への相続の遅れ、混乱、あるいは二重課税に直面

 米国では裁判所でプロベートと呼ばれる法的な申請や種々の資産棚卸しに

は名義リストの提出や公的通知などの手配を行わなければなりませんので

、6〜12ヶ月要し、手続きミスや認識の違いで意図せず失われたりするこ

ともあり弁護士の手伝いが必要になるかもしれません。

 ご自身（被相続人）の意思や希望が達成できないかもしれません。

➡️ アメリカの遺言書（Will）だけでは不十分です。

 日本の慣習や期待に頼るだけでも不安が残ります。

3. 自分の投資は、グローバルに見て適切かつ効率的？

 この点に驚かれる方は少なくありません。たとえば、アメリカの証券会社

の中には、海外移住をすると口座サービスを制限したり、閉鎖したりする

場合があります。

 一方で、日本の証券会社は、FATCA（外国口座税務コンプライアンス法）

などの複雑な規制により、米国市民や米国居住者に対して取扱いを制限し

ているケースが少なくありません。

 さらに、米国在住中に日本の投資信託に投資した場合、PFIC（パッシブ外

国投資）ルールの対象となる可能性があり、適切に対処しないと税務上非

常に不利な状況になることもあります。

➡️ 居住地・国籍・ライフプランに合わせた、グローバルに適合した投資戦略

を組むことは可能です。ただし、それには個別に設計されたアプローチが必

要です。

最後にひと言

国を跨いで生活をされているご家族は、感情面でも文化面でも、そして経済面で

も、豊かさと複雑さの両方を抱えて暮らされています。

「クロスボーダー・コンパス」を立ち上げたのは、それが理由です。

制度や国境をまたいで暮らす方々に向けて、明確で実用的なヒントをお届けする

場所です。

一人で悩む必要はありません。

今回ご紹介した内容の中で質問が出る課題がありましたら、どうぞお気軽にご相

談ください。